> گروه بندی فایل ها > پژوهش و پایان نامه > دانلود رایگان مقالات لاتین science direct > سال 2015 > Journal of Banking - Finance > دوره 59 ماه October > توصیف فایل ها Riding the swaption curve چکیده ای از مقاله We conduct an empirical analysis of the term structure in the volatility risk premium in the fixed income market by constructing long-short combinations of two at-the-money straddles for the four major swaption markets (USD, JPY, EUR and GBP). Our findings are consistent with a concave, upward-sloping maturity structure for all markets, with the largest negative premium for the shortest term maturity. The fact that both delta–vega and delta–gamma neutral straddle combinations earn positive returns that seem uncorrelated suggests that the term structure is affected by both jump risk and volatility risk. The results seem robust for macroeconomic announcements and the specific model choice to estimate the risk exposures for hedging. تاریخ ثبت: 1394/11/17 تعداد مطالعه: 268 تعداد دریافت: 0 حجم فایل : 1.43 MB گروه: دوره 59 ماه October دریافت فایل: همراه با تیم: عضویت طرح فیروزه کارتابل(میزکار) همراهان تیم دعوت از دوستان همگام با تیم:عضویت طرح یاقوت همیار با تیم: عضویت طرح زمرد همکار با تیم: عضویت ویژه الماس جستجو یار مالی شغلی مترجم یار مالی حسابداری تور مجازی ارتباط با تیم اجرایی دیدگاه کاربران نام: پست الکترونیک: * متن: * کد امنیتی: *