> گروه بندی فایل ها > پژوهش و پایان نامه > دانلود رایگان مقالات لاتین science direct > سال 2015 > Journal of Banking - Finance > دوره 58 ماه September > توصیف فایل ها Trading strategies with implied forward credit default swap spreads چکیده ای از مقاله Credit default risk for an obligor can be hedged with either a credit default swap (CDS) or a constant maturity credit default swap (CMCDS). We find strong evidence of persistent differences in the hedging cost associated with the two comparable contracts. Between 2001 and 2006, it would have been more profitable to sell CDS and buy CMCDS while after the crisis between 2008 and 2013 the opposite strategy was profitable. Panel data tests indicate that for our sample period the implied forward CDS rates are unbiased estimates of future spot CDS rates. The changes in the company implied volatility is the main determinant of trading inefficiencies, followed by the changes in GDP and in the interest rates before the crisis, and the changes in sentiment index and in the VIX after the crisis. تاریخ ثبت: 1394/11/18 تعداد مطالعه: 335 تعداد دریافت: 0 حجم فایل : 868.80 KB گروه: دوره 58 ماه September دریافت فایل: همراه با تیم: عضویت طرح فیروزه کارتابل(میزکار) همراهان تیم دعوت از دوستان همگام با تیم:عضویت طرح یاقوت همیار با تیم: عضویت طرح زمرد همکار با تیم: عضویت ویژه الماس جستجو یار مالی شغلی مترجم یار مالی حسابداری تور مجازی ارتباط با تیم اجرایی دیدگاه کاربران نام: پست الکترونیک: * متن: * کد امنیتی: *