چکیده مقاله

اندازه‌گیری سود برای تعیین ارزش اوراق بهادار ضروری است ونزد سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران مسائل مالی از اهمیت خاصی برخوردار است . بیانیه مفهومی شماره 1 هیئت تدوین استانداردهای مالی یادآوری می‌کند که سرمایه‌گذاران و اعطاءکنندگان وام و اعتبار و سایرین برای ارزیابی دورنمای خالص جریان نقدی، غالبا سود بدست آمده را مورد توجه قرار می‌دهند. برای ارزشیابی قیمت سهام و تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش آن، معمولا سود پیش‌بینی شده آتی شرکتها مبنای قضاوت قرار می‌گیرند. مسئله این است که سود سالهای آتی چگونه پیش‌بینی شود تا به سود واقعی نزدیک‌تر باشد. روب قابل قبول پیش‌بینی سود آتی شرکتها براساس شناخت علمی فرآیند ایجاد سودهای گذشته، همواره مورد توجه استفاده‌کنندگان از صورتهای مالی است . اگر ساز و کار فیزیکی فرآیند سودهای گذشته کاملا فهمیده می‌شد، امکان تهیه یک عبارت ریاضی که دقیقا توصیفگر چنین فرآیندی باشد فراهم بود. ولی ناشناخته ماندن عوامل بسیاری که پدیده سود حسابداری را در طول زمان تحت تاثیر قرار می‌دهند، ما را از دسترسی به مدل قطعی تبیین دقیق رفتار آینده سود محروم ساخته است . با وجود این می‌توان براساس یافته‌های نظری محدود، رده‌ای از توابع ریاضی را برگزید و از طریق تجربی به نیکوترین برازش دست یافت . تحقیق حاضر تصادفی بودن و چگونگی همبستگی ارقام سود حسابداری شرکتها را در فواصل زمانی مساوی مورد مطالعه قرار می‌دهد و روشن می‌سازد، علی‌رغم باز بودن دست مدیران برای تاثیرگذاری روی سود، ارقام سودهای گزارش شده حسابداری، کمیتهای تصادفی و مستقل هستند. برای تشخیص چگونگی تغییرات فرآیند سود حسابداری، دو حد قابل تصور است ، اینکه سودهای حسابداری از متوسط سودهای گذشته پیروی می‌کند، مارا به سوی اعتقاد به دترمینستیک بودن فرآیند سودهای حسابداری راهنمائی می‌کند و اگر فرض کنیم برآورد سود سال آتی معادل سود سال گذشته، موجب اشتباه کمتر در پیش‌بینی خواهد شد، اعتقاد ما به مارتینگل بودن فرآیند سودهای حسابداری بیشتر می‌گردد. برازش تجربی فرآیندهای موجود میان دو حد فوق بر اطلاعات گذشته سود حسابداری شرکتها نشان می‌دهند فرآیندهای مارتینگل فرعی توصیف بهتری از تغییرات سود حسابداری شرکتها را ارائه می‌نمایند.