چکیده ای از مقاله

در این تحقیق، به بررسی تأثیر توقف موقت معاملات بر نقد شوندگی و نوسان پذیری قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته‌شده است. این مطالعه تغییرات غیرعادی در حجم معاملات، شکاف قیمت پیشنهادی خریدوفروش، عمق بازار و نوسان پذیری قیمت سهام را موردبررسی قرار می‌دهد. 231 توقف موقت معاملاتی مربوط به 50 شرکت از بورس تهران به روش نمونه‌گیری حذفی در دوره زمانی 1390-1387 موردبررسی قرار گرفتند. فرضیه‌ها نیز با آزمون رتبه علامت ویلکاکسون در نرم‌افزار spss بررسی شدند. نتایج نشان داد حجم معاملات سهام دوره غیرعادی با دوره عادی و دوره قبل توقف با بعد توقف تفاوت معناداری ندارد. شکاف قیمت پیشنهادی خریدوفروش دوره غیرعادی بیشتر از دوره عادی و بعد توقف نیز بیشتر از قبل توقف است. عمق بازار دوره غیرعادی با دوره عادی و قبل توقف با بعد توقف تفاوت معناداری ندارد. نوسان پذیری قیمت سهام دوره غیرعادی بیشتر از دوره عادی اما قبل توقف با بعد توقف تفاوت معناداری ندارد.