چکیده ای از مقاله

در این تحقیق به بررسی ویژگی کیفی قابلیت اتکا به عنوان معیاری برای ارزیابی کیفیت سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد. برای بررسی عکس العمل بازار به ویژگی کیفی قابلیت اتکا، 3 فرضیه مورد بررسی قرار گرفت و از معیارهای کیفیت اقلام تعهدی، محافظه کاری و اقلام تعهدی سرمایه در گردش غیرعادی برای عملیاتی کردن ویژگی کیفی قابلیت اتکا استفاده شده است. در فرضیه اول ضریب واکنش سود (ERC)، در فرضیه دوم قدرت توضیحی سود (R2 )، در دو پرتفوی تشکیل شده بر اساس ویژگی کیفی قابلیت اتکا و در فرضیه سوم ارتباط بین هزینه سرمایه با ویژگی کیفی قابلیت اتکا برای 90 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی 1377تا 1386 از طریق مدلهای رگرسیونی چندمتغیره و ساده با روش مقطعی مورد بررسی قرار گرفت. نتایج به دست آمده نشان می دهد که ERC و R2 پرتفوی شرکت های باقابلیت اتکا بالا بیشتر از پرتفوی شرکت های باقابلیت اتکا پایین می باشد و همچنین عدم ارتباط بین هزینه سرمایه با ویژگی کیفی قابلیت اتکا تایید شد.