> گروه بندی فایل ها > پژوهش و پایان نامه > دانلود رایگان مقالات لاتین science direct > سال 2015 > Journal of Banking - Finance > دوره 61 ماه December > توصیف فایل ها Robust Portfolio Choice with Derivative Trading under Stochastic Volatility چکیده ای از مقاله We determine the optimal portfolio for an ambiguity averse investor who has access to stock and derivatives markets. The stock price follows a stochastic volatility jump-diffusion process and the investor can have different levels of uncertainty about the diffusion parts of the stock and its volatility. We find strong evidence that the optimal exposures to stock and volatility risks are significantly affected by the ambiguity aversion to the corresponding risk factor only. We also show that volatility ambiguity has a smaller impact in incomplete markets. Investors who ignore jump risk/model uncertainty/derivatives always incur welfare losses. In our numerical example, the loss from neglecting model uncertainty can be almost as much as the loss from not trading the derivatives. تاریخ ثبت: 1394/11/17 تعداد مطالعه: 293 تعداد دریافت: 0 حجم فایل : 1.56 MB گروه: دوره 61 ماه December دریافت فایل: همراه با تیم: عضویت طرح فیروزه کارتابل(میزکار) همراهان تیم دعوت از دوستان همگام با تیم:عضویت طرح یاقوت همیار با تیم: عضویت طرح زمرد همکار با تیم: عضویت ویژه الماس جستجو یار مالی شغلی مترجم یار مالی حسابداری تور مجازی ارتباط با تیم اجرایی دیدگاه کاربران نام: پست الکترونیک: * متن: * کد امنیتی: *